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西南证券股份有限公司杜晨曦近期对迈瑞医疗进行盘问并发布了盘问论说《2024年三季报点评：24Q3短期承压，国外IVD增长较快》，本论说对迈瑞医疗给出买入评级，现时股价为279.0元。

迈瑞医疗(300760)　　投资重心　　事件：公司发布2024年三季报，2024年前三季度终了生意总收入294.9亿元（+8%），归母净利润106.4亿元（+8.2%），扣非归母净利润104.4亿元（+7.8%）。　　24Q3短期承压，国外IVD增长较快。分季度看，2024Q1/Q2/Q3单季度收入93.7/111.6/89.5亿元（+12.1%/+10.3%/+1.4%），单季度归母净利润分辩为31.6/44/30.8亿元（+22.9%/+13.7%/-9.3%）。从盈利智商看，24Q3毛利率61.7%，同比下跌5.5pp（主要系管帐准则调治影响，公司计提的保证类质保用度计入主生意务资本，不再计入销售用度）。前三季度筹算性现款流净额110.7亿元（+42.5%），向全体推动派发二次中期现款分成约20亿元，分成比例卓绝65%。　　体外会诊业务条线国外中大样本量客户轻易，国内增长郑重。分业务线看：成绩于国外市集的腹地化出产及中大样本量实验室轻易，国际体外会诊业求终明晰卓绝30%的增长。国内市集公司的化学发光、生化及凝血业务的市集份额稳步增长。医学影像业务前三季度终明晰卓绝10%的增长（主要由于昨年推出的高端全身超声设备Resona A20）。国内超声设备的终局采购市集低迷，合座市集界限有所下跌，迤逦也使公司在医学影像上市集份额取得了莳植。生命信息与扶直业务前三季度天然下滑卓绝10%，其中国际市集上成绩于与高端策略客户的捏续勾通，业务增长卓绝10%。国内由于招标采购的蔓延，生命信息与扶直业务在国内市集下滑卓绝了20%，合座市集界限出现更大幅度的缩减。　　捏续高研发插足，产物升级不断。公司捏续加大产物革命研发，尤其在高端界限不断轻易。其中公司加快拓展“瑞智联”生态系统在院内的哄骗场景。基于公司在监护仪、麻醉机、呼吸机、输注泵等多产物的布局和上风，当今依然推出包括全院、重症、围术期、急诊、腹黑科、普护在内的多场景科罚有筹算。通过集成床旁通盘设备数据，构开荒备全息数据库，与病院已有的临床数据库互补并有机辘集，助力大数据科研。营销、用服、研发的国外腹地化平台，拓展公共腹地化网罗布局和公共仓网布局。　　盈利预测与投资暴虐：瞻望2024~2026年归母净利润分辩为132.1、155.2、184.4亿元，对应EPS为10.9、12.8、15.21元，对应PE为25、21、18倍，保管“买入”评级。　　风险教导：汇率波动风险，政策控费风险，国外筹算风险，新产物研发或不足预期。

证券之星数据中心说明近三年发布的研报数据计较，华泰证券高鹏盘问员团队对该股盘问较为深远，近三年预测准确度均值高达92.4%，其预测2024年度包摄净利润为盈利127.6亿，说明现价换算的预测PE为26.1。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有35家机构给出评级，买入评级29家，增捏评级6家；以前90天内机构见地均价为336.64。

以上推行动证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资暴虐。